揮別爆發式增長 14家消費金融公司發布2020年“成績單”

中國證券報記者統計發現，截至目前，已有14家消費金融公司發布2020年業績“成績單”，整體來看業績分化明顯，招聯消費金融有限公司在營收和利潤方面雙雙拔得頭籌，另有多家公司凈利潤出現負增長。?

根據已披露數據，2020年消費金融行業業績分化較明顯，爆發式增長已成“過去式”。?

營業收入方面，2020年招聯消費金融和捷信消費金融營收突破100億元，興業消費金融和馬上消費金融營收超過50億元。?

業內人士認為，消費金融行業爆發式增長已踩下“剎車”，當前行業競爭較充分，風控能力和資金成本是影響公司盈利和發展的重要因素。?

業績冰火兩重天?

根據已披露數據，2020年消費金融行業業績分化較明顯，爆發式增長已成“過去式”。?

營業收入方面，2020年招聯消費金融和捷信消費金融營收突破100億元，興業消費金融和馬上消費金融營收超過50億元。?

凈利潤方面，招聯消費金融以16.63億元領跑，興業消費金融以13.5億元緊隨其后，馬上消費金融以7.12億元位列第三。2020年新開業的兩家消費金融公司中，小米消費金融實現凈利潤109萬元，北京陽光消費金融則虧損9554萬元。?

從增速來看，2020年金美信消費金融實現凈利潤同比增長126.41%，暫列第一，興業消費金融、招聯消費金融、中郵消費金融均實現凈利潤兩位數增長。同時，多家消費金融公司2020年出現凈利潤負增長。其中，捷信消費金融和湖北消費金融凈利潤下滑超過80%；中銀消費金融和海爾消費金融凈利潤下滑超過30%。?

截至目前，僅有部分消費金融公司披露資產質量數據，截至2020年年末，中郵消費金融不良貸款實現量率“雙降”；盛銀消費金融不良貸款率為0.09%。?

行業快速增長期已過?

中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告(2020)》顯示，消費金融行業出現整體增速放緩的局面，截至2020年6月末，消費金融公司資產規模為4861.5億元，貸款余額為4686.1億元。結合已披露的業績數據不難看出，消費金融行業在經歷了2017年爆發式增長、2018年的高位穩定增長后，自2019年開始已逐漸步入緩慢增長期。?

蘇寧金融研究院高級研究員黃大智表示，從發展趨勢看，近兩年消費金融行業增速確實在整體下降，行業模式創新的數量也不如從前。“以生命周期來看，消費金融公司行業進入成熟期，已經走過增速最高的那個點，但具體到每家公司，情況卻不盡相同，畢竟每家公司所處的發展階段和資源稟賦不同。”?

某消費金融公司相關負責人對記者表示，當前監管要求避免過度消費、誘導消費、多頭借貸，這類過度型消費需求將受到壓縮，但剛性需求仍在。預計消費金融行業增長會放緩，逐漸回歸滿足剛性需求的正常增長。?

盡管行業快速增長期已過，但消費金融“持牌軍”仍在持續擴容。江蘇銀行控股的蘇銀凱基消費金融已于4月開業，成為第二十八家開業的消費金融公司，此外，唯品富邦消費金融和螞蟻消費金融也于去年獲批籌建。?

值得一提的是，部分頭部消費金融公司正在尋求上市。招商銀行公告稱，已啟動招聯消費金融上市研究工作，具體上市方案成熟后再行提交董事會審議。馬上消費金融于2020年與保薦機構簽訂輔導協議，擬公開發行股票并上市。?

金融科技成競爭利器?

記者注意到，消費金融公司紛紛將金融科技和大數據風控等作為未來發展制勝的關鍵。?

中郵消費金融稱，將不斷加強科技創新及應用，建立線上線下一體化獲客渠道和覆蓋貸前、貸中和貸后的全面風險管理體系，提升普惠金融服務的深度和廣度。?

馬上消費金融創始人趙國慶認為，馬上消費金融走的是“科技自主研發、能力自建”的道路。成立之初，全部技術系統都是從零開始自主搭建研發，所有核心技術的自主權都掌握在自己手中而不外包，所有能力建設也是從“零”到“1”堅持自建，包括獲客、風控、客服、貸后等能力。公司選擇的發展模式、路徑不是最快、最舒適的捷徑，但肯定是發展質量最高的路徑。?

黃大智認為，消費金融市場空間足夠大，競爭比較充分，銀行、消費金融公司、小貸公司等分別服務最優、次優和信用等級更下沉的客群。對于消費金融公司而言，在存量競爭時代，風控能力和資金成本是影響盈利能力和發展的重要因素。?