中航電測百億級重組重大進展 22項議案獲得通過

歷時近10個月，備受市場關注的中航電測重組航空工業成飛一事，迎來重大進展。

　　10月26日下午，中航電測2023年第一次臨時股東大會在西安市高新區中航電測第一會議室召開。

　　會議對涉及重組事項的22個議案進行表決，其中有21個議案需要關聯股東回避表決。此次重組事項能否通過取決于中小股東投票結果，因而受到市場各方高度關注。現場投票結果顯示，22項議案獲得現場參會股東全票通過。

　　22項議案獲得通過

　　此次股東大會由現場會議和網絡會議組成。現場股東大會參與投票股東17人，代表股份3億股，占公司股份總數的51%。現場投票結果顯示，航空工業成飛重組事項獲得中小股東力挺，22項議案獲得現場參會股東全票通過。

　　22項議案主要包括：《關于公司符合發行股份購買資產條件的議案》、《關于本次發行股份購買資產暨關聯交易方案的議案（更新稿）》、《關于<中航電測儀器股份有限公司發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案）（修訂稿）>及其摘要的議案》和《關于簽署附生效條件的<股權收購協議之補充協議>的議案》等。

　　記者了解到，不少股東從外地專程趕來參加此次股東大會，熱情十足。下午2點正式開始股東大會，但與會近20位中小股東提前半小時已在公司等待。

　　一位來自上海的61歲股東告訴中國證券報記者，他非常關注這次重組，也十分看好公司前景，“從今年2月宣布公司重組事項復牌之后，我陸續買入公司股票，希望能成為下一個茅臺，能夠長期持有。”

　　百億重組歷時近10個月

　　對于股東關心的問題，公司管理層在股東大會現場和中小股東進行了交流。

　　此次獨立財務顧問中信證券相關主辦人介紹了此次重組事項背景及交易概況。他表示，此次重組方案可實現航空工業成飛整體上市，同時上市公司業務板塊將得到豐富，進一步加強上市公司盈利能力。

　　根據公司披露，本次交易方案為上市公司向航空工業集團發行股份購買其持有的航空工業成飛100%股權，不涉及募集配套資金。本次交易航空工業成飛100%股權的交易作價為扣除國有獨享資本公積后的174.42億元。公司此次發行股份數量為20.86億股，發行價格為8.36元/股。本次發行完成后，航空工業集團在公司的直接持股比例將由0.62%升至78.07%，公司控股股東和實控人仍為航空工業集團。

　　值得注意的是，此次重組事項已歷時近10個月。

　　2023年1月12日，公司宣布擬向中航工業集團發行股份方式購買其持有的航空工業成飛100%股權，股票自1月12日停牌。2月2日，公司股票復牌后，連續8個交易日收獲“20CM”漲停。截至10月26日收盤，公司股價今年以來漲超350%，最高一度漲超530%。

　　并購標的業績亮眼

　　財務數據顯示，航空工業成飛在2021年和2022年分別實現營業收入533.90億元、672.91億元，歸母凈利潤分別為18.50億元、13.13億元。2023年1-8月，航空工業成飛實現營收499.94億元，實現歸母凈利潤22.72億元。

　　此前，有券商預測，航空工業成飛上市后市值將達到2000億元。

　　據評估機構預測，航空工業成飛在2023年2-12月、2024年、2025年、2026年、2027年的營收分別為663.49億元、703.25億元、738.76億元、796.03億元、696.91億元。對應預計航空工業成飛在2023年2-12月、2024年、2025年、2026年、2027年的凈利潤分別為22.99億元、24.94億元、21.66億元、27.48億元、19.96億元。

　　股東大會上，中航電測未來三年股東回報規劃（2023年-2025年）也獲得通過。三年股東回報規劃顯示，董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，提出差異化現金分紅政策。其中，在符合分紅條件的情況下，中航電測原則上每年度分配一次利潤，但根據公司盈利情況及資金需求情況，董事會可以提議公司進行中期分紅。

　　對于未來重組完成后注冊地是否變更這一投資者關心的問題，中航電測董事長康學軍在股東大會現場表示，“這一事項存在不確定性。不過，我們會爭取將未來上市公司注冊地留在陜西，畢竟中航電測是從陜西本土成長起來的。”