賽道股題材股輪番活躍 A股三大指數探低回升

　　周二，A股市場探低回升，深證成指領漲。截至收盤，上證綜指漲0.53%，報2770.98點；深證成指漲1.38%，報8596.28點；創業板指漲1.24%，報1687.61點。

　　滬深兩市昨日合計成交7043億元，較前一交易日減少897億元。北向資金全天凈買入37.90億元，其中滬股通凈買入29.02億元，深股通凈買入8.88億元。

　　盤面上，賽道股與題材股輪番活躍。賽道股中，光伏設備板塊走強帶動創業板指反彈，歐晶科技漲停。題材股中，AI概念股全線反彈，游戲方向領漲，愷英網絡、姚記科技漲停；上海本地股午后集體爆發，上海鳳凰、浦東金橋等多股漲停；券商股全天活躍，首創證券漲停。下跌方面，服裝家紡、食品加工等板塊跌幅居前。

　　光伏設備股大幅走強

　　昨日，光伏設備股大幅走強，歐晶科技漲停，艾羅能源、鈞達股份、帝科股份跟漲，陽光電源漲超4%。

　　消息面上，1月22日晚間，逆變器龍頭陽光電源業績預告出爐。公告顯示，陽光電源預計2023年營業收入為710億至760億元，同比增長76%至89%；預計歸屬于上市公司股東的凈利潤93億至103億元，同比增長159%至187%。

　　國盛證券認為，2024年光伏產業面臨的主要矛盾依然是供給過剩及需求的不確定性。光伏產業鏈整體目前均處于下行通道中，各環節價格均接近底部區間。2024年組件價格企穩回升將推動板塊需求加速復蘇。同時，產能出清是扭轉供需關系的關鍵因素，各環節優質產能是行業底部最具備競爭力的資產。

　　山西證券表示，當前光伏行業集中度逐步提升，競爭格局開始優化，產業鏈價格基本接近底部，龍頭企業投資價值顯現。

　　AI概念股全線反彈

　　昨日，AI概念股全線反彈，其中游戲板塊大幅領漲。截至收盤，愷英網絡、姚記科技漲停，三七互娛、神州泰岳等漲超7%。多模態AI方向震蕩走強，昆侖萬維漲超12%，科大訊飛、易點天下、三六零等個股紛紛跟漲。

　　開源證券認為，海外科技巨頭基于AI多模態大模型的競爭日趨激烈，或驅動大模型多模態底層能力不斷突破，AI應用有望迎來快速成長期。

　　中信證券表示，未來大模型多模態能力不斷展現，有望帶來廣闊的市場機遇，推動AI商業化進程加速和市場天花板打開。持續看好大模型千行百業的落地機遇，建議關注大模型在辦公、企業管理、教育、圖像視頻等領域的應用機會，建議持續關注相關領域的頭部AI公司。

　　機構：在市場修復中尋找突圍方向

　　展望后市，有機構認為，盡管指數持續回調，但仍有一些主題性機會冒頭，建議投資者在市場修復中積極尋找突圍方向。

　　興業證券表示，站在當下，與其糾結“市場底”在哪里，不如尋找市場修復中更具彈性和性價比的方向。結合超跌、擁擠度低、高景氣或困境反轉、2024年預期增速好于2023年且近期盈利預期上修，以及估值處于底部這五大維度，未來一段時間，投資者可重點關注的方向包括TMT（游戲、消費電子、半導體等）、制造（光伏、鋰電池等）和消費（啤酒、航空運輸、影視院線等）。

　　華安證券提示投資者可以關注三個方向：一是，穩健型資產和金融風格有繼續切換的可能，可以關注具備高股息率的資產如煤炭、銀行、石油石化等；二是，汽車及零部件行業已調整至較為適宜的位置，未來預計具備修復空間；三是，繼續堅守中長期確定性方向，電子、通信板塊近期跌幅較大，后續有望迎來反彈。（記者 孫越）