內外資機構“審美”趨同 新能源中概股成香餑餑

北京時間8月16日凌晨，與美股投資者持倉相關的13F文件披露完畢，各大資管巨頭的二季度調倉動向逐漸清晰。面對熱門中概股阿里巴巴，內資“頂流”機構與外資巨頭出現分歧；同時，新能源中概股成為內外資機構的一致加倉方向。外資機構人士表示，中國經濟復蘇動能強勁，看好中國股票資產前景。

　　阿里“加減法”

　　8月16日凌晨，高瓴旗下專注于二級市場投資的基金管理機構HHLR Advisors公布了最新美股持倉數據。二季度，HHLR Advisors“回補”一度被清倉的阿里巴巴倉位，重新買入阿里巴巴189萬股，期末持倉市值達2.15億美元，位列其美股持倉的第八大重倉股。

　　值得注意的是，阿里巴巴同時得到國內知名私募景林資產的青睞。13F持倉文件顯示，二季度，景林資產增持阿里巴巴94萬股，持股數量環比增305%，期末持倉市值達1.41億美元。此外，景林資產同期加倉拼多多24萬股。

　　二季度，阿里巴巴股價呈現調整態勢。業內人士認為，HHLR Advisors與景林資產在二季度買入阿里巴巴，或是在低位“抄底”。

　　不過，面對二季度出現調整的阿里巴巴，海外對沖基金巨頭橋水則選擇賣出。13F持倉文件顯示，二季度，阿里巴巴遭橋水清倉，被賣出748萬股。同期，京東也被橋水賣出214萬股。

　　無獨有偶，被稱為“成長股捕手”的英國資管巨頭柏基投資在二季度“清倉減持”175萬股阿里巴巴，同期還賣出6.83萬股京東。

　　重點加倉新能源板塊

　　盡管內資與外資機構對阿里巴巴的操作不盡相同，但對于新能源中概股的看法趨向一致。HHLR Advisors加倉多晶硅龍頭大全新能源，將其買成十大重倉股，同時新買入光伏龍頭晶科能源控股。

　　另一方面，造車新勢力蔚來成為柏基投資二季度加倉市值最大的美股標的，這家曾在特斯拉上賺得200億美元的長線投資機構，大舉加倉798萬股蔚來，持股比例環比增長8%，期末持倉市值達21億美元。蔚來躋身柏基投資美股持倉的第八大重倉股。

　　二季度，蔚來也成為橋水加倉較多的中概股之一。橋水對蔚來的持股數量環比增3%，期末持倉市值達1.2億美元。此外，美國公募巨頭先鋒領航二季度增持120萬股蔚來，環比增持幅度達2%，期末持倉市值達10.92億美元。

　　除新能源中概股以外，A股上市的新能源標的也備受外資機構矚目。8月16日，晨星網最新數據顯示，知名海外中國股票基金“摩根基金-中國A股機遇A”于7月對其前十大重倉股中的7只進行增持，重點加倉新能源板塊。

　　其中，該基金對頭號重倉股寧德時代的環比增持幅度達6.30%，同時加倉隆基綠能、國電南瑞、長江電力，增持幅度分別為1.76%、4.17%、14.37%。不過，該基金7月減持了光伏龍頭通威股份，減持幅度達8.88%。

　　外資看好中國股票資產前景

　　外資人士表示，中國經濟復蘇動能強勁，預期下半年中國股票仍將進一步反彈。“亞洲新興經濟體是少數幾個經濟亮點之一，中國經濟復蘇力道強勁，對中國股票維持增持評級。”瑞士百達資產管理首席策略師盧伯樂（Luca Paolini）在8月投資展望中表示，流動性數據顯示，中國的信貸流動趨勢向好，疊加基礎設施投資增加，中國股票資產前景或進一步改善。

　　景順亞太區（日本除外）全球市場策略師趙耀庭近期表示，預期下半年中國經濟將穩健復蘇，股市反彈勢頭有望延續。即便出現波動，投資者也應考慮逢低買入，可重點關注綠色能源、電動車、高科技制造業、5G及半導體等板塊。