“碳中和”站上風口 銀行力推ESG投資

自2020年9月我國首次提出“碳中和”時間表后，2020年12月中央經濟工作會議又將“碳中和”列為2021年重點任務之一。在今年的全國“兩會”上，“碳中和”也被頻頻提及。中國證券報記者觀察發現，隨著“碳中和”概念走紅，銀行業環境、社會和治理（ESG）投資逐漸風生水起。

記者梳理中國理財網數據發現，截至目前，各銀行及銀行理財公司發行的ESG主題理財產品已達57只。分析人士稱，銀行理財業踐行ESG投資理念有助于創新業務模式，促進機構轉型和提升投資收益，加強風險管理等。

ESG主題產品達57只

中國理財網最新數據顯示，截至3月18日，各銀行及銀行理財公司發行的ESG主題理財產品共57只，發行機構包括農銀理財、華夏理財、華夏銀行、建信理財、興銀理財、蘇州農商行、光大理財和中銀理財在內共8家。其中，華夏銀行發行產品數量最多，有34只；農銀理財位居第二，發行12只；華夏理財發行4只；建信理財發行3只；光大理財、蘇州農商行、興銀理財及中銀理財各發行1只。

據農銀理財投資經理包劍介紹，ESG主題理財產品通常具有三大特點：一是認購起點低，一般是1元起購；二是產品期限靈活，1年至3年不等；三是優選信用主體，避開環境污染嚴重、企業經營管理混亂的企業，致力于在獲取長期、穩定投資收益的同時，還能助力綠色產業，踐行社會責任，促進可持續發展。

此類產品收益率也較為可觀。包劍表示，農銀理財發行的12只ESG主題產品中，結束首個開放期的ESG每年開放第一期和第二期產品都已跑贏業績基準，尚未到期的ESG主題產品都在穩健運作中。此外，中銀理財的一只ESG主題產品，截至2021年3月4日，該產品凈值為1.1202，成立以來年化收益率達10.11%。

中央財經大學綠色金融國際研究院副院長施懿宸認為，銀行理財業踐行ESG投資理念具有豐富意義。一是有助于創新業務模式，促進機構轉型；二是有助于提升投資收益，加強風險管理；三是有助于構建差異化競爭優勢，提升競爭實力。

光大理財相關負責人也表示，ESG涵蓋環保、公司治理和社會責任方面的評價和體系。在這三方面做得較好的企業，風險相對較小。通過ESG策略能夠給投資者帶來更豐厚的回報。

推動理財與ESG融合發展

ESG投資是一片新的藍海已成為銀行業的共識。

不過，普益標準認為，國內資管行業在發展ESG投資方面還面臨不少阻礙，主要表現為ESG評級體系以及機構ESG信息披露不完備、實踐應用程度低等問題。

談及如何實現銀行理財業與ESG投資理念的融合發展，興業銀行副行長陳信健表示，為更好發揮ESG作用，使其真正成為破解銀行業高質量發展的“金鑰匙”，需加快推進完善ESG整體制度框架、完善ESG信息披露制度、加強ESG數據基礎設施建設和豐富深化ESG投資市場。

施懿宸則認為，一方面，要合理設置投資門檻，制定費率優惠方案。現階段，由于ESG投資在我國發展起步較晚，絕大多數個人投資者對這一產品和相關理念較為陌生，投資參與度較低。銀行理財業可通過投資門檻的合理設置，搭配制定適當的費率優惠方案，鼓勵個人投資者主動了解ESG投資理念。另一方面，要整合ESG投資策略，豐富ESG理財產品類型。

施懿宸表示，現階段市場中的ESG理財產品主要為固定收益類，銀行理財業需要進一步創新ESG投資方式，加強權益類產品的研究開發，深入挖掘民生、環保、普惠、養老等重點領域高質量發展需求。同時，銀行理財業還需要提升自身在ESG領域的投研能力和對投資資產的管理能力，加強底層標的資產的ESG相關數據獲取、處理方法和分析工具的開發和運用，從而為多種類型ESG理財產品的打造提供堅實基礎。此外，加強宣傳教育力度，培育負責任投資者也很重要。