錨定數字化提升金融服務質效

《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》強調，積極發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，加強對重大戰略、重點領域、薄弱環節的優質金融服務。可見，數字金融在國家最高戰略層面再次被賦予重要地位，進入戰略規劃和頂層設計落地實施的關鍵階段。

以人工智能、大數據、云計算等先進技術驅動的數字金融，可以增強貨幣政策傳導精準度，解決中小企業融資約束問題，提升金融服務實體經濟質效。以2004年支付寶上線為始，我國采取了多項有力舉措推動數字金融發展，目前已形成產品服務較為完備且融合互嵌程度不斷加深、規模持續擴大的多層次、立體化數字金融新生態。數據顯示，2023年，我國數字金融市場規模達41.7萬億元，占全球數字金融市場規模的15.6%，位列全球第一位。更重要的是，隨著我國傳統金融數字化轉型持續深化，中小企業解決融資難問題得到很大程度緩解，以推動產業鏈轉型升級、鄉村振興與綠色發展為主要考量的金融助力實體經濟質效不斷增強。

但從客觀上看，我國數字金融發展仍存在包括數字基礎設施建設不足、布局與發展不平衡、數字要素治理與監管機制不健全等諸多待優化空間。未來，應牢牢抓住數字金融助力經濟社會發展質效提升的“牛鼻子”，加強新技術創新驅動下的金融與實體產業、社會生活有機融合，以積極順應、加入、引領全球數字化浪潮為態度，以基礎設施建設為根基，以數據資產治理為抓手，以場景化為手段，以完善數字金融監管體系建設為支撐，錨定數字化，探索金融“新打法”。

加強數字金融基礎設施建設和數據要素價值挖掘。推動信息網絡、大數據平臺等數字基礎設施建設，促進5G通信技術、云計算技術建設，為數字金融深化提供支撐。同時，健全數字要素收集、共享、處理及安全保障等機制，在統籌規范各類數字身份生成運行規則和技術規范的基礎上，規范數據收集、流通、共享、使用體系，加強數據與個人隱私保護。此外，還要加快推動數據資產入表，完善金融數據確權、估值、計價等標準，并對金融機構給予適當政策支持，鼓勵其進行數據資產相關金融業務創新。

豐富金融服務供給，提升數字金融普惠力度。在充分進行信用分析和金融需求分析的基礎上，引導金融機構實施分類定制、精準投放模式。如針對科技型中小企業建立信用評價、市場定價、風險控制模型；針對農村地區經濟實體和居民特性，提供適農性更高、專屬性更強的金融產品。同時，統籌生成式人工智能大模型在更多金融機構中的應用，尤其是推動模型應用重點由內部業務轉向面向多行業、交叉場景的金融服務，并通過線上線下相結合，優化金融交易程序，提升數字金融服務覆蓋廣度和可得性。

以積極推動數字人民幣場景拓展為抓手，在人民幣國際化過程中，推動數字金融的全球協同發展。鼓勵商業銀行積極參與數字人民幣試點，并借此持續提升自身服務能力，持續拓展應用場景，并通過加強與共建“一帶一路”國家、其他發展中國家等的交易往來，統籌推進金融機構數字化轉型與人民幣國際化協同發展，夯實人民幣國際化基礎。在此基礎上，進一步推進資本項下人民幣可兌換機制改革，暢通跨境轉換通道，擴大交易產品范圍，重點是促進人民幣在貿易結算、投資結算和儲備結算方面的滲透并逐步走向更廣闊的國際市場。

不斷豐富監管框架，加強數字金融整體審慎監管。構建市場、數字平臺、金融機構、監管機構、司法機關等多部門協同的監管機制，從數字普惠金融產品和服務全流程出發，完善監管鏈條，加強“穿透式”監管。剛性要求金融機構不斷完善數據安全管理架構，提高內部合規要求，調增風險準備比例。針對金融科技平臺企業，應以引導為主，通過建立分級牌照體系，實施一致性與差異化相結合的監管方式，規范經營主體行為，并加強對其公司治理、企業文化和社會責任的引導和監督。建立全國性的金融監管平臺，進行智能化數據集成與交叉分析，設立風險早期預警防范機制，同步加強事后監管，提高風險補償要求，并對違法違規行為從嚴查處。

作者：田軒（清華大學國家金融研究院院長、教育部“長江學者”特聘教授）